さよなら商品新時代 [投資]
年率3.2％以上という信託報酬等諸費用が気になり始めて、
手放すタイミングをうかがっていたコモディティ（商品）ファンド、
「ロジャーズ国際商品指数ファンド（商品新時代）」。
先週末（１２日）、解約いたしました！結果は…
「商品新時代」（2007年１０月１２日）
個別元本 10,000円
基準価格 11,195.73円
口数 50.0000口
評価額 559,786円
解約留保金（0.3％） ▲1,679円
源泉徴収税（20％） ▲11,621円
解約償還金送金額 546,486円
と、なりました。このファンドの設定日の2006年１１月３０日からで、
１０カ月ちょっと保有したことになります。１年くらいの保有期間であれば、
ほかのコモディティファンドと比べて諸費用が不利ということはないでしょう。
５０万円の投資で、税金などさっ引いて46,486円の利益。9.2972％のリターン。
まぁ、FXでの大損失をよそに、プラスの損益を保ってくれていたんですから、
よしとしましょう。お金が戻ってくるのは来月１５日。使い道でも考えておきます。
タイミング的には、先週、１１日の夜に発表された原油関連の指標をきっかけに、
週末、ニューヨークの原油価格は強含み、少なくとも大幅下落するような事態には
ならないと考えました。金も高値で、為替も、影響を受ける米ドル・円相場は
落ち着いていて、このファンドを買ったときのレート（115円台後半）まで
下がることもないだろうと判断。
早かったかなぁ…という思いもありますが、このファンド、毎週金曜が締め切り日で、
その週のニューヨークの終値で確定した基準価格で解約できるようになっています。
そうなると、週末なんてもう、アメリカの経済指標発表など波乱要因がいっぱいで、
何が起こるかわからないし、前日から当日朝まで、すごく判断に苦しむわけです。
だから、「これは強含みだ」と思える相場で手放したくもなるのです。
さらにいえば、１２日のアメリカの経済指標は雇用統計やなんかに比べたら小粒。
株価は上値追いで、FRBによる政策金利のさらなる利下げはないのではという観測。
なおかつ、次週（今週）はG7が待ち構えており…そんなタイミングだったものですから。
さて、「商品新時代」、諸費用が気になって解約したというのもありますが、
それよりも、FXでの失敗で資産が大幅に減少したというのが大きかったです。
もう、商品ファンドに５０万円も預けておく余裕はないのです。そしてそして、
やはりFXの存在。FXで安全運用したとしても、そのほうが有利だと思えます。
ただ、投資対象としてコモディティを外したわけではありません。
最近、昨年以上に商品価格の高騰が騒がれていると感じます。
ずっと上昇し続ける相場はないというのは為替でよくわかったし、
そういうときこそ調整があるのでは…とも思っていますが、
基本的には上昇トレンド継続と考えておいていいでしょう。
商品先物取引を直接やる気はないので、やはり投資信託で、
諸費用がそんなに高くない、指数連動債に投資するファンドを
押し目で買っていきたいと思っています（ちなみに「商品新時代」は、
ロジャーズ国際商品指数とほぼ同一の運用を行い、その円換算値に連動した
運用成果をめざすという商品ファンドでした）。商品指数は数あれど、
ジム・ロジャーズのでも、ゴールドマン・サックスのライトのでも、
ダウ・ジョーンズのでも、おおむね大差はないと考えます。
手放すタイミングをうかがっていたコモディティ（商品）ファンド、
「ロジャーズ国際商品指数ファンド（商品新時代）」。
先週末（１２日）、解約いたしました！結果は…
「商品新時代」（2007年１０月１２日）
個別元本 10,000円
基準価格 11,195.73円
口数 50.0000口
評価額 559,786円
解約留保金（0.3％） ▲1,679円
源泉徴収税（20％） ▲11,621円
解約償還金送金額 546,486円
と、なりました。このファンドの設定日の2006年１１月３０日からで、
１０カ月ちょっと保有したことになります。１年くらいの保有期間であれば、
ほかのコモディティファンドと比べて諸費用が不利ということはないでしょう。
５０万円の投資で、税金などさっ引いて46,486円の利益。9.2972％のリターン。
まぁ、FXでの大損失をよそに、プラスの損益を保ってくれていたんですから、
よしとしましょう。お金が戻ってくるのは来月１５日。使い道でも考えておきます。
タイミング的には、先週、１１日の夜に発表された原油関連の指標をきっかけに、
週末、ニューヨークの原油価格は強含み、少なくとも大幅下落するような事態には
ならないと考えました。金も高値で、為替も、影響を受ける米ドル・円相場は
落ち着いていて、このファンドを買ったときのレート（115円台後半）まで
下がることもないだろうと判断。
早かったかなぁ…という思いもありますが、このファンド、毎週金曜が締め切り日で、
その週のニューヨークの終値で確定した基準価格で解約できるようになっています。
そうなると、週末なんてもう、アメリカの経済指標発表など波乱要因がいっぱいで、
何が起こるかわからないし、前日から当日朝まで、すごく判断に苦しむわけです。
だから、「これは強含みだ」と思える相場で手放したくもなるのです。
さらにいえば、１２日のアメリカの経済指標は雇用統計やなんかに比べたら小粒。
株価は上値追いで、FRBによる政策金利のさらなる利下げはないのではという観測。
なおかつ、次週（今週）はG7が待ち構えており…そんなタイミングだったものですから。
さて、「商品新時代」、諸費用が気になって解約したというのもありますが、
それよりも、FXでの失敗で資産が大幅に減少したというのが大きかったです。
もう、商品ファンドに５０万円も預けておく余裕はないのです。そしてそして、
やはりFXの存在。FXで安全運用したとしても、そのほうが有利だと思えます。
ただ、投資対象としてコモディティを外したわけではありません。
最近、昨年以上に商品価格の高騰が騒がれていると感じます。
ずっと上昇し続ける相場はないというのは為替でよくわかったし、
そういうときこそ調整があるのでは…とも思っていますが、
基本的には上昇トレンド継続と考えておいていいでしょう。
商品先物取引を直接やる気はないので、やはり投資信託で、
諸費用がそんなに高くない、指数連動債に投資するファンドを
押し目で買っていきたいと思っています（ちなみに「商品新時代」は、
ロジャーズ国際商品指数とほぼ同一の運用を行い、その円換算値に連動した
運用成果をめざすという商品ファンドでした）。商品指数は数あれど、
ジム・ロジャーズのでも、ゴールドマン・サックスのライトのでも、
ダウ・ジョーンズのでも、おおむね大差はないと考えます。
「商品新時代」解約したんですか～。
実は私も設定日に50口購入してまして、今後どうなるのかなーと考えているところなんです。手数料が高いのが玉に瑕なんですけどねぇ。
ただ、設定日以来しばらく元本割れしてましたが、最近はドル建てなのに円高になっても元本割れがなくなってきたのでもう少し様子を見てもいいかなーとおもったりしています。
ドル円が115円割りそうな感じなのでFXもそろそろ仕込みどきかなーなんてちょっとうきうきしてます。
by ごじゃっぺさん (2007-10-19 16:04)
おぉ、ごじゃっぺさんも『商品新時代』持ってたんですか！？
なんか親近感倍増しましたよ〜（＾。＾；）。
それにしても、すごいですねぇ原油価格。９０ドル？！
予想されていたことではありますが、自分が商品ファンドを
手放したあとだけに、あー行っちゃったなぁ〜という感、大。
こちら、FXをやっているせいか、これは意地と申しましょうか、
為替ヘッジなしの投信なら、為替でも買ったときのレートは
上回っていてほしいんですよねぇ…売るときならなおさら！
レバレッジはかかっていないんだから、商品ファンドの場合
商品指数さえ上昇していれば無用の意地なんですけどね…。
とりあえず、今週は為替は円高方向に動いて、
これは自分の思惑通りになってくれたのですが、
それ以上に原油価格などは上値追いで、やっぱり、
「早かったかなぁ…」と思っちゃいます（＾。＾；）。
でも！やはり商品新時代は手数料が高いです。
長期保有が基本の投信において、特に商品ファンドならなおさら、
これは致命的です。手数料以上に基準価格が上がっていけば
問題ないのだろうけれど、それでもコストが高いというのは
いい気がしません。だから自分は保有１年弱でやめました。
by teln (2007-10-19 23:47)
お久しぶりです。プレディクションです。
私も最近商品に興味を持ち始めたのですが、telnさんは「商品新時代」をどちらの販売会社で購入されたのでしょうか？
私が調べたところ、三貴商事が販売してましたが信託報酬手数料が0.5%となってました。私が信託報酬手数料の計算をよく理解していないのかもしれませんが、telnさんが支払われた信託報酬手数料と違うような感じがします。もし私が勘違いをしていたら教えて下さい。
by プレディクション (2008-02-03 14:04)
続けてコメントしてすみません。
ファンドの概要をよく読むと信託報酬：0.5%、ゼネラルパートナーの管理報酬：1.7%、商品投資顧問会社の管理報酬：1.0%、となってますね。確かにtelnさんの仰るとおり合計すると3.2%になります。私が読み落としてました。
by プレディクション (2008-02-04 10:32)
プレディクションさん、こんばんは！
返事が遅くなってすみません。そしてお久しぶりだったかも
ちょっと覚えていなくって、さらにすみません（＾。＾；）。
あ、ご自身で解決されていますね（＾。＾；）！
そうです、『商品新時代』の諸費用は全部ひっくるめると
年率3.2％以上になります。それと、解約時には解約留保金
0.3％も取られます。保有1年以上は高いと思いませんか？
長期保有するのであれば、最初に購入手数料を取られても、
信託報酬等諸費用が年率１％以下だとうれしいですね。
でもそんな商品ファンドは聞いたことない（＾。＾；）。
今は、どちらかというと普通の商品ファンドよりも、
商品関連のETF（上場投信）がどうなるか気になっています。
by teln (2008-02-04 21:56)